중국: 지속 불가능한 부채로 가난한 국가에 부담

중국은 부채 상환에 어려움을 겪고 있어 베이징의 압력에 취약하다는 비난을 받아 가난한 국가에 대한 대출 관행에 대한 비판에 직면해 있습니다.

그러나 서방의 일부가 이 이야기를 조장하여 이미지를 손상시킨다고 비난하는 중국은 이를 거부합니다.

"중국에서 차입한 결과 이른바 '채무의 함정'에 빠진 나라는 단 한 나라도 없다."

전 세계 건설 프로젝트에 대한 중국의 대출은 논란의 여지가 있음이 입증되었습니다.

우리는 중국의 대출에 대해 무엇을 알고 있습니까?

중국은 세계 최대의 단일 채권국 중 하나입니다.

저소득 및 중간 소득 국가에 대한 대출은 지난 10년 동안 3배 증가하여 2020년 말까지 1,700억 달러(1,250억 파운드)에 도달했습니다.

그러나 중국의 전체 대출 약정은 이 수치가 시사하는 것보다 훨씬 더 클 것입니다.

미국 William & Mary University의 국제 개발 기관인 AidData의 연구에 따르면 개발도상국에 대한 중국 대출의 절반이 공식 부채 통계에 보고되지 않습니다.

정부에서 정부로 직접 전달되는 것이 아니라 국유 기업과 은행, 합작 투자 회사 또는 민간 기관을 대상으로 하는 정부 대차 대조표에서 제외되는 경우가 많습니다.

AidData에 따르면 현재 40개 이상의 저소득 및 중간 소득 국가가 있으며 이 "숨겨진 부채"의 결과 중국 대출 기관에 대한 부채 익스포저가 연간 경제 생산량(GDP)의 10% 이상입니다.

지부티, 라오스, 잠비아, 키르기스스탄은 연간 GDP의 최소 20%에 해당하는 중국 부채를 가지고 있습니다.

중국에 빚진 부채의 대부분은 시진핑 주석의 일대일 로 이니셔티브 에 따라 도로, 철도, 항구와 같은 대규모 기반 시설 프로젝트와 광업 및 에너지 산업과 관련이 있습니다 .

'채무 함정'이란 무엇이며 그 증거는 무엇입니까?

영국의 해외 정보국 MI6의 리처드 무어 국장은 중국이 다른 나라에 대한 영향력을 얻기 위해 이른바 '채무 함정'을 이용하고 있다고 말했다.

 

주장은 중국이 다른 국가에 돈을 빌려주고, 결국 그들이 부채 상환을 감당할 수 없을 경우 주요 자산에 대한 통제권을 양도해야 한다는 것입니다.

중국 비평가들이 자주 인용하는 한 가지 예는 몇 년 전 중국 투자로 함반토타에서 대규모 항만 프로젝트에 착수한 스리랑카입니다.

그러나 중국의 대출과 계약자를 사용하는 10억 달러 규모의 프로젝트는 논란의 늪에 빠졌고 실행 가능성을 입증하기 위해 고군분투했고, 스리랑카는 늘어나는 부채에 시달리게 되었습니다.

마지막으로, 2017년에 스리랑카는 추가 중국 투자에 대한 대가로 99년 임대를 통해 국영 중국 상인에게 항구의 지배적인 지분 70%를 제공하는 데 동의했습니다.

스리랑카인들이 함반토타 항구의 중국 기업 지분 제안에 반대하는 시위를 하고 있다(2017)

영국에 기반을 둔 싱크탱크 채텀 하우스(Chatham House)의 항만 프로젝트 분석은 거래가 지역의 정치적 동기에 의해 주도되었고 중국이 항구의 공식적인 소유권을 가져간 적이 없다는 점을 감안할 때 "부채 함정" 이야기가 엄격하게 적용되는지 여부에 의문을 제기 했습니다.

보고서는 스리랑카의 전체 부채 중 상당 부분이 중국이 아닌 대출 기관에 빚지고 있으며 중국이 항구에서 전략적 군사적 이점을 얻기 위해 자신의 위치를 ​​이용했다는 증거가 없다고 지적합니다.

그럼에도 불구하고, 스리랑카에 대한 중국의 경제적 개입이 지난 10년 동안 증가했다는 데는 의심의 여지가 없으며 이것이 이 지역에서 정치적 야망을 발전시키는 데 사용될 수 있다는 우려가 지속됩니다.

세계의 다른 지역에서도 중국 대출이 논란의 여지가 있는 것으로 판명되었으며 계약 조건이 중국에게 중요한 자산에 대한 지렛대 역할을 할 수 있습니다.

 

그러나 AidData와 일부 다른 연구원들이 연구한 수백 건의 대출 계약 중 중국 국유 대출 기관이 대출 불이행 시 주요 자산을 실제로 압류한 사례는 없습니다.

중국의 대출은 다른 나라와 비교하여 어떻습니까?

중국은 외국 차관에 대한 기록을 공개하지 않으며 대부분의 계약에는 차용인이 내용을 공개하지 못하도록 하는 비공개 조항이 포함되어 있습니다.

그러한 기밀 유지는 국제 대출 계약의 일반적인 관행이라고 주장합니다.

Queen Mary University of London의 Lee Jones 교수는 "기밀 유지 계약은 국제 상업 대출에서 매우 일반적입니다."라고 말합니다.

"그리고 중국의 개발 자금 조달의 대부분은 근본적으로 상업적 운영입니다."

대부분의 주요 산업 국가는 파리 클럽으로 알려진 회원을 통해 대출 활동에 대한 정보를 공유합니다.

중국은 이 그룹에 가입하지 않기로 결정했지만 사용 가능한 세계 은행 데이터를 사용하면 다른 국가에 비해 중국의 보고된 대출의 빠른 성장을 분명히 관찰할 수 있습니다.

중국 대출 상환이 더 어렵습니까?

중국은 서방 정부보다 더 높은 이자로 대출하는 경향이 있습니다.

약 4%로 이러한 대출은 상업 시장 금리에 가깝고 세계 은행이나 프랑스 또는 독일과 같은 개별 국가의 일반적인 대출의 약 4배입니다.

중국 대출에 필요한 상환 기간도 일반적으로 10년 미만으로 다른 대출 기관의 개발도상국에 대한 양허성 대출의 경우 약 28년보다 짧습니다.

중국 대출 금리는 다른 대출 금리보다 높습니다.

중국 국영 대출 기관은 일반적으로 대출 기관이 액세스할 수 있는 역외 계좌에 최소 현금 잔고를 유지하도록 차용인에게 요구합니다.

AidData의 전무이사인 Brad Parks는 "차용자가 부채를 상환하지 못하면 중국은 사법 절차를 통해 불량 부채를 징수할 필요 없이 [이] 계정에서 자금을 인출할 수 있습니다."라고 말했습니다.

이 접근 방식은 서구 대출 기관이 발행한 대출에서는 거의 볼 수 없습니다.

현재 가장 크고 가장 빠르게 성장하는 경제를 가진 국가인 G20 국가에서 가난한 국가가 전염병의 영향에 대처할 수 있도록 부채 탕감을 제공하는 이니셔티브가 있습니다.

중국도 이에 동참했으며 계획에 참여하는 국가 중 "가장 많은 부채 상환액"에 기여했다고 밝혔습니다.

세계 은행은 2020년 5월 이후 이 계획에 따라 G20 국가에서 총 103억 달러 이상의 부채 탕감을 제공했다고 밝혔습니다.

그러나 세계은행에 국가별 분류를 요청했을 때 정보를 공유할 수 없다고 말했습니다.