영국 중앙은행 시장 매도세가 심화됨에 따라 투자자들은 긴장
영국 중앙은행(BoE)이 이번 주에 긴급 채권 매입 계획을 종료할 것이라고 주장한 후 영국 금융 시장의 혼란이 심화되었습니다.
투자자들이 영국에 대출하기 위해 더 높은 수익을 요구함에 따라 10년에 걸친 정부 차입 비용이 2008년 이후 최고 수준으로 잠시 급등했습니다.
은행은 일부 연금 제도를 위험에 빠뜨릴 수 있는 매도를 방지하기 위해 국채를 매입해 왔습니다.
수요일에는 이 지원 이 금요일에 종료될 것이라고 강조했습니다 .
AfDB는 지난 달 총리의 "미니 예산"에 대한 막대한 세금 감면 약속이 금융 시장에 극적인 반응을 촉발한 후 처음으로 개입했다.
파운드화는 사상 최저치를 기록했고 채권 가격은 급격히 떨어졌고, 은행은 국채 가격을 지원하기 위해 최대 650억 파운드의 국채를 매입하겠다고 약속했습니다. 지금까지 이 약속된 금액 중 약 100억 파운드를 지출했습니다.
그러나 개입이 처음에 효과가 있었던 동안 채권 수익률, 즉 정부가 투자자에게 지불하는 이자율은 이제 미니 예산 직후에 볼 수 있는 최고치에 가깝거나 그 이상입니다.
수요일, 20년과 30년에 걸친 정부 차입 비용은 모두 2002년 이후 최고 수준을 기록했습니다.
AfDB는 매도에 맞서면서 이에 대응하여 채권 매수를 늘렸다.
파운드는 미국 달러에 대해 $1.10에서 안정적으로 유지되었습니다.
이러한 움직임은 앤드루 베일리 영란은행 총재가 연금 기금에 "이제 3일 남았고 처리해야 한다"고 솔직하게 말한 후 나왔다.
시티 인덱스(City Index)의 시장 분석가인 피오나 신코타(Fiona Cincotta)는 파운드화가 하락하면서 "이런 말들이 시장에 큰 타격을 준 것 같다"고 말했다.
그녀는 금요일에 은행이 철수한 후 월요일에 추가 시장 혼란이 있을 경우 "앤드류 베일리(Andrew Bailey)가 그곳에서 자신을 매우 빡빡한 구석에 넣었다"고 말했습니다.
"이 모든 것이 월요일에 파산하고 재정 상태가 매우 위험한 경우 영란 은행은 무엇을 할 것입니까? 그리고 나는 그들이 개입해야 한다고 생각합니다."
IMF는 틀렸다'
독립 금융 감시 기관인 OBR(예산 책임 사무소)의 예측이 부족하여 미니 예산에 대한 투자자의 우려가 높아졌습니다.
그러나 수요일 제이콥 리스-모그(Jacob Rees-Mogg) 비즈니스 장관은 ITV의 로버트 페스턴(Robert Peston)과의 인터뷰에서 OBR의 "정확한 예측 기록은 그다지 좋지 않다"며 "다른 정보 출처가 있다"고 말했다.
그는 또한 정부의 감세 계획 을 공개적으로 비판한 국제통화기금(IMF)에 대해 "그 계획은 불평등을 심화시킬 가능성이 있으며 이러한 계획은 치솟는 물가에 맞서 싸우는 것을 복잡하게 만들 것"이라고 말했다.
그는 다음과 같이 말했습니다: "나는 IMF가 두 가지 면에서 모두 틀렸다고 생각합니다. 특히 에너지에 관해서는 틀렸고 솔직히 말해서 무슨 말인지 모르겠습니다.
"IMF는 성문이 아니며 IMF는 특별한 이유로 영국에서 팝을 하는 것을 좋아합니다. IMF에 대해 너무 많이 잠을 자지 않을 것 같아 두렵습니다."
채권이란 무엇입니까?
영국 정부는 채권을 매각하여 지출에 필요한 자금을 조달합니다. 채권은 5년에서 30년 사이의 어느 곳에서나 상환되는 이자와 이자를 갚는 부채의 한 형태입니다.
연금 펀드는 장기간에 걸쳐 낮지만 일반적으로 안정적인 수익을 제공하기 때문에 채권에 투자합니다.
그러나 미니 예산 이후 연기금의 가치가 급락하면서 연금 펀드가 채권을 매각하게 되었고, 이로 인해 일부 펀드는 붕괴 직전에 놓이게 되면서 가격이 "하향 나선"을 형성할 것이라고 위협했습니다.
앞서 연금 산업체 연금 및 평생 저축 협회(Pension and Lifetime Savings Association)는 은행에 "너무 빨리" 지원이 종료되는 것에 대해 경고했습니다.
10월 31일까지 지원을 연장해야 한다고 제안했는데, 그 때 Kwasi Kwarteng 총리는 공적 재정의 균형을 어떻게 맞출 것인지 설명하는 그의 경제 계획을 상세히 발표할 예정입니다. 성명서에는 영국 경제 전망에 대한 독립적인 예측이 수반됩니다.
베일리는 BBC에 시장을 진정시키기 위해 밤새도록 밤을 지새웠다며 은행이 재정적 안정을 유지하기 위해 할 수 있는 모든 일을 하고 있다고 말했지만 도움이 일시적일 것이라는 점은 항상 분명했다고 말했다.
그는 “재정 안정을 위해 이렇게 해야 하는 것 같아 두렵다”고 덧붙였다.
최근의 혼란은 모기지 시장에 영향을 미치고 있으며, 변동성으로 인해 대출 기관이 이러한 장기 대출의 가격을 책정하는 방법을 알기가 어려워 수백 개의 상품이 중단되었습니다.
지난 주, 일반적인 2년 및 5년 고정 모기지 금리가 10년 만에 처음으로 6%를 넘었습니다.
수요일에 은행은 이것이 내년에 가계에 심각한 압박을 가할 것이라고 말했다. 가처분 소득의 70% 이상을 모기지 이자 및 필수품에 지출해야 하는 숫자가 2008년 금융 위기 이전 이후 최고 수준에 도달할 것이라고 말했다.
정부는 감세 계획에 대해 확신을 갖고 있다고 밝혔으며, Kwarteng은 의원들에게 "경제 성장과 생활 수준 향상에 끊임없이 집중하고 있다"고 말했습니다.
그러나 베일리 씨의 말은 정부와 수상에게 경제적으로 신뢰할 수 있고 정치적으로 실행 가능한 부채 계획을 신속하게 마련해야 한다는 압력을 더욱 가중시킵니다.
노동당의 레이첼 리브스(Rachel Reeves) 총리는 "이것은 다우닝가에서 발생한 보수당 위기이며 노동자들이 그 대가를 치르고 있다"고 말했다.
모하메드 엘-에리언 전 IMF 부국장은 BBC 뉴스에 경제가 "불안정한 바닥"에 있다고 말했다.
IMF는 화요일 세계경제전망(World Economic Outlook) 보고서에서 이 미니예산이 생활비 위기와의 싸움을 "복잡하게 할 것"이지만 "가까운 시일 내에 성장을 어느 정도 끌어올릴 것"이라고 인정했다.